文 | 金透社 萬捷 版權圖片 | 微攝
在銀行業淨息差持續收窄、傳統信貸增長空間收窄的背景下，科技金融正在成為商業銀行資產擴張與結構轉型的核心驅動力科技。據已披露2025年年報的22家上市銀行資料，科技貸款餘額合計已接近30萬億元，9家銀行正式躋身科技貸款“萬億元俱樂部”。從國有大行的系統性佈局，到股份制銀行的特色化突圍，再到城商行的區域深耕，科技金融已從“五篇大文章”的首篇定位，落地為真金白銀的信貸投放和日益清晰的盈利貢獻。中國金融網董事長何世紅指出，2025年銀行業科技貸款接近30萬億元，這一數字的意義不在於信貸投放本身，而在於資金是否真正流向了那些具有核心創新能力、急需金融支援的企業。不同型別的銀行正在用適配自身資源稟賦的差異化路徑，探索科技金融的可持續商業模式。
九家銀行萬億俱樂部成型科技，大行擔當主力
截至2025年末，科技貸款餘額突破萬億元的上市銀行已增至9家科技。國有六大行中，工商銀行以超6萬億元的餘額繼續領跑，同比增長近20%；建設銀行5.25萬億元，增幅18.91%；農業銀行4.7萬億元，增速20.1%；中國銀行4.82萬億元，增速18.78%；交通銀行1.58萬億元；郵儲銀行0.95萬億元。六大行合計科技貸款餘額超過23萬億元，佔全市場比重超過75%，是科技金融供給的絕對主力。
股份行中，興業銀行以1.12萬億元位居首位，中信銀行1.07萬億元、浦發銀行1.05萬億元、招商銀行1.04萬億元，四家股份行同步邁過萬億門檻科技。華夏銀行以53.74%的同比增速在上述銀行中拔得頭籌。城商行方面，北京銀行、江蘇銀行、上海銀行、寧波銀行等頭部城商行科技貸款餘額均超過2000億元，重慶銀行增速高達60%，展現出強勁的增長彈性。
增量投向科技：清潔能源、高階製造、專精特新成重點
從信貸流向看，科技貸款的增量主要集中於戰略性新興產業、清潔能源、專精特新企業等領域科技。工商銀行在年報中披露，其科技貸款重點投向“新質生產力”相關行業，包括新一代資訊科技、高階裝備、生物醫藥等。建設銀行科技貸款中，投向製造業的貸款增幅15.83%，戰略性新興產業貸款增幅23.46%。農業銀行科技貸款重點支援了京津冀、長三角、粵港澳等科技創新高地的科技型企業，服務客戶超過35萬家。
在專精特新領域，多家銀行披露了服務覆蓋率科技。北京銀行服務北京地區82%的創業板、76%的科創板、75%的北交所上市企業；上海銀行科技貸款投放中，專精特新企業佔比持續提升；齊魯銀行“廚具貸”等定製產品精準服務縣域特色產業叢集。科技貸款的增量，正在從“廣撒網”轉向“精聚焦”——不再是簡單的信貸規模堆砌，而是圍繞產業鏈、創新鏈配置金融資源。
展開全文
組織變革科技：從“總行部門”到“專營體系”的深度重構
科技貸款規模的快速擴張，離不開銀行業內部組織架構的系統性調整科技。2025年，多家銀行新設或升級了科技金融專營機構。工商銀行、中國銀行均於2024年成立總行級科技金融中心，打造“總-分-支-網點”多層次組織體系；農業銀行構建了“科技金融服務中心－科技金融部-科技專業支行”三層專營服務體系，設立25家科技金融服務中心與300餘家科技專業支行。
股份行中，招商銀行於2025年新設總行一級部門科技金融部，構建“1+20+100”組織陣型；興業銀行按照“1+20+150”佈局推進科技支行授牌；中信銀行科技金融重點分行擴充套件至21家，先鋒軍支行達到272家科技。這些組織變革的本質，是將科技金融從“可選項”升級為“必選項”，從“邊緣業務”納入“核心賽道”。正如中國金融網董事長何世紅所言，科技金融的競爭已從產品端前移至組織端——誰能在制度層面為科技企業設立專門的審批通道、考核機制和容錯空間，誰才能真正抓住這一輪科技紅利的浪潮。
風險與挑戰：價格戰隱現科技，定價能力承壓
隨著越來越多銀行將科技金融作為戰略重心，市場競爭日趨激烈科技。部分地區出現貸款利率“內卷”現象，部分銀行為爭奪優質科創客戶，以低於資金成本的利率放貸，埋下了風險隱患。何世紅指出，單純的規模擴張並不等同於高質量發展。科技企業本身具有輕資產、長週期、高風險的特徵，銀行的定價能力如果不能覆蓋風險，科技貸款的高速增長反而可能成為未來的不良包袱。
從資料看，科技貸款的資產質量整體保持在較好水平科技。截至2025年末，浦發銀行科技貸款不良率0.68%，低於全行對公平均118個基點；興業銀行、招商銀行等科技貸款不良率也普遍低於全行平均水平。但需警惕的是，隨著科技貸款規模的快速放大，客戶層級下沉、信貸期限拉長，對銀行的風險識別和貸後管理能力提出了更高要求。如何平衡“投早、投小、投硬科技”的政策導向與商業可持續性，仍在考驗管理層的實踐智慧。
給銀行業留下的思考
突破30萬億元的科技貸款餘額，是銀行業主動調整資產結構、深度服務實體經濟的一個重要註腳科技。在淨息差持續收窄、房地產和地方融資平臺信貸空間收窄的背景下，科技金融正在接棒成為銀行擴表的新引擎。從資料看，六大行科技貸款增速普遍高於全行貸款平均增速2至5個百分點，股份行和城商行的增速更是屢創新高。這種結構性轉換，既是政策引導的結果，也是銀行在資產荒中尋找優質信貸投放的自然選擇。
然而，規模數字之外，兩項更根本的變數值得長期追蹤科技。其一，科技貸款的定價水平能否在扣除風險成本後形成合理回報？當前部分低利率競爭現象已經顯現，若定價持續走低，科技貸款對盈利的貢獻將十分有限。其二，科技貸款的資產質量能否穿越經濟週期保持穩定？科技企業本身的經營波動性遠大於傳統行業，銀行傳統的抵押文化尚未完全讓位於“技術流”評價體系，風險識別能力仍有提升空間。
何世紅強調，科技金融不應僅僅是貸款規模的競賽，更應是一場關於價值發現、風險定價和生態構建能力的綜合較量科技。銀行需要從“放貸人”轉變為“科技企業的成長合夥人”，用全生命週期的服務黏住客戶，用專業化的風險評估能力鎖定價值。當科技貸款餘額從30萬億元走向更高臺階，銀行業需要回答的不僅是“放了多少”，更是“放得對不對、值不值得、風險能否控住”這組核心命題。科技金融成為增長新引擎，這已是確定性趨勢；但引擎的功率和永續性，取決於每筆信貸背後對創新價值的審慎判斷和對實體成長的真誠陪伴。
