春節剛過，“AI”成為貫穿 2026 年的核心關鍵詞，這一認知的形成，離不開今年春晚對 AI 與機器人技術的重磅展示眼鏡。當 AI 和機器人跳出單純的工具屬性，與人類協作完成藝術創作，其帶來的認知衝擊遠超以往；而春晚近乎全場景的技術呈現，更讓市場意識到，企業與個人的全面“AI”化，將成為未來發展的主旋律，其中AI眼鏡行業更是熱門中的熱門。
招商證券最新研報指出，2026 年全球 AI 眼鏡行業正迎來歷史性的“iPhone 時刻”，關於上游“賣水人”相關標的，招商證券建議重點關注微顯示AR光機(光峰科技)、鏡片(康耐特光學-輕工)、代工(比依股份)眼鏡。
Meta 等巨頭產能翻倍，“重量、續航、算力”的行業不可能三角被逐步破解，一個規模達千億級的硬科技賽道正在加速成型眼鏡。這場產業變革中，上游核心器件供應商成為最大受益者，而光峰科技憑藉在AR光機領域的技術突破與前瞻佈局，坐穩上游“賣水人”的核心地位，在行業爆發前夕築牢競爭壁壘，成為產業鏈中不可或缺的核心支撐。
“iPhone 時刻”的本質
AI眼鏡的“iPhone 時刻”，本質是技術瓶頸的突破與產業生態的成熟眼鏡。作為AI顯示眼鏡成本佔比超 30% 的核心環節，AR 光機堪稱產品的“心臟”，其技術水平直接決定終端的顯示效果、便攜性與續航能力，是影響產品體驗和市場競爭力的關鍵。光峰科技能在這一核心賽道佔據領先，離不開多年來在光學領域的深厚積累，更源於其持續的技術迭代與創新。
2025 年9月，公司釋出“一拖二”單綠色AR光機蜻蜓G1，重量與顯示效果已居行業前列；僅三個月後，進一步推出大幅縮小單目體積的AR光機蜻蜓G1 mini；2026 年1月，旗下“蜻蜓 C1”重磅推出，成為市面唯一支援 “一拖二” 架構的全綵LCoS AR光機，單目體積僅0.42cc，持續重新整理行業技術高度眼鏡。
需求側的雙重驅動與供給端的加速成熟，為光峰科技的發展開啟了廣闊空間眼鏡。需求端，全球傳統眼鏡年銷量約15億副，存量替換市場潛力巨大，有望為 AI 眼鏡帶來千萬級出貨量；而 AI 大模型的融入，讓眼鏡從被動的顯示工具升級為主動服務的第一視角智慧助理，更催生了海量增量需求。供給端，Meta、谷歌、蘋果、小米等國內外科技巨頭紛紛入局，不僅加速了市場教育，更推動供應鏈成本快速下降，為行業規模化發展奠定基礎。
AI眼鏡市場加速崛起
當下 AI 眼鏡市場的實際表現，更能印證行業的發展潛力眼鏡。洛圖科技資料顯示，2025 年全球 AR 眼鏡全年累計銷量約 110 萬臺，同比增幅達 110%；其中第四季度銷量 53.5 萬臺，同比增長超 200%。四季度的銷量飆升，既證明產品技術日趨成熟，正被更多消費者接受，行業也從萌芽階段邁入爆發式增長期；也讓更多巨頭嗅到市場機遇，加速入局佈局。除了 2025 年三季度已下場的阿里、Meta、小米、理想等企業，谷歌、蘋果、聯想等一眾廠商也明確表示，最晚2026 年推出自研 AI 眼鏡，巨頭的扎堆佈局，讓行業競爭進入新階段。
與此同時，AI 眼鏡市場的集中度正持續提升，成為行業走向成熟的重要標誌眼鏡。2025 年線上主流銷售渠道中，雷鳥創新、Xreal、Rokid、星紀魅族位列銷量 TOP4，合計市場份額達 78.4%，獨角獸企業的頭部效應凸顯；第二梯隊的競爭則更為激烈，VITURE、INMO 等老牌企業透過技術迭代鞏固陣地，夸克、INAIR等新進入者則憑藉價格策略與場景創新快速滲透。而天眼查資料顯示，經過行業洗牌，AR 眼鏡相關企業數量也顯著減少，這正是行業生命週期、規模經濟、優勝劣汰共同作用的必然結果。
從整個科技硬體市場來看，AI眼鏡的崛起更契合產業發展的趨勢眼鏡。IDC 統計資料顯示，傳統移動終端的市場需求持續萎縮，而 AI 眼鏡作為新一代智慧硬體，成為市場新的增長極。對於科技企業而言，錨定這一已形成一定規模的朝陽賽道，並依託自身技術積累完成轉型，無疑是最優解。
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